紫江企业拟分拆紫江新材料科创板上市 同步启动为后者引进战投

紫江企业2月20日晚间公告，公司拟将控股子公司上海紫江新材料科技股份有限公司（简称“紫江新材料”）分拆至科创板上市。分拆完成后，公司的股权结构不会发生变化，且仍将维持对紫江新材料的控股权。

据了解，紫江新材料为紫江企业下属从事锂电池包装铝塑膜的研发、生产和销售的子公司。紫江新材料于2004年起开始研究生产铝塑膜的技术工艺，成为国内最早研发铝塑膜工艺并具备量产能力的企业之一。紫江铝塑膜在耐电解液腐蚀、冲深、绝缘性、热封稳定性等关键指标已达到或接近日本同行水平，产品技术先进、性能优异，同时相对进口产品，具有价格优势及服务优势。

在3C数码市场，基于产品性能的不断优化及质量稳定性的保持，紫江新材料积累了良好的市场口碑，客户群体不断扩大，目前已全面切入中高端数码类锂电客户供应链，并持续放量替代日系进口品牌；在动力电池市场，紫江铝塑膜成为软包动力电池企业铝塑膜国产化的重要选择，目前已有多家客户深入合作。目前，紫江新材料正以第一起草人身份编制《锂离子电池用铝塑封装膜》国家标准。

2018年、2019年前三季度，紫江新材料分别实现营业收入1.64亿元和1.36亿元，实现净利润分别是2916万元和2006万元。

截至预案公告日，紫江企业直接持有紫江新材料70%的股份，是紫江新材料的控股股东。紫江集团直接持有紫江企业26.06%的股份，为紫江企业控股股东。沈雯直接持有紫江集团36.01%的股份，同时直接持有紫江企业0.4%的股份，为紫江企业实际控制人，亦即紫江新材料实际控制人。

对于本次分拆的背景与目的，紫江企业称，拟分拆紫江新材料至科创板上市，推进其实现跨越式发展，做大做强公司新材料板块，进一步提升公司科技创新能力和专业化经营水平。

据悉，紫江企业目前形成了以包装业务为核心，快速消费品商贸业务、进出口贸易业务、房地产业务和创投业务为辅的产业布局，主要产品为PET瓶及瓶坯、皇冠盖、塑料防盗盖、标签、喷铝纸及纸板、彩色纸包装印刷、塑料彩印、薄膜等包装材料以及饮料OEM等，目前各项业务保持良好的发展趋势。

紫江新材料属于新材料领域，与紫江企业传统包装业务及其他业务板块之间保持高度的业务独立性，因此本次紫江企业分拆紫江新材料至上交所科创板上市不会对公司其他业务板块的持续经营运作构成实质性影响。

在谈及分拆紫江新材料科创板上市募集资金用途时，紫江企业表示，根据紫江新材料的实际情况，本次发行的募集资金扣除发行费用后，将用于投资研发与应用项目、生产基地建设项目及补充流动资金。

对于本次分拆紫江新材料上市对于公司的影响，紫江企业称，紫江企业拟将其控股子公司紫江新材料分拆至上交所科创板上市，同时将启动紫江新材料战略投资者引进工作。

本次分拆完成后，紫江企业股权结构不会发生变化，且仍将维持对紫江新材料的控制权。通过本次分拆，紫江企业将进一步实现业务聚焦，专注于快速消费品配套包装；将紫江新材料打造成为公司下属独立锂电池新材料核心业务上市平台，通过科创板上市加大锂电池新材料产业核心技术的进一步投入，实现锂电池铝塑膜业务板块的做大做强，增强锂电池铝塑膜业务的盈利能力和综合竞争力。

紫江企业预计本次分拆完成后，从业绩提升角度，紫江新材料的发展与创新将进一步提速，其业绩的增长将同步反映到公司的整体业绩中，进而提升公司的盈利水平和稳健性；从价值发现角度，紫江新材料分拆上市有助于其内在价值的充分释放。

紫江企业所持有的紫江新材料权益价值有望进一步提升，流动性也将显著改善；从结构优化角度，紫江新材料分拆上市有助于进一步拓宽融资渠道，提高公司整体融资效率，降低整体资产负债率，增强公司的综合实力。鉴于此，公司分拆紫江新材料至科创板上市将对公司股东（特别是中小股东）、债权人和其他利益相关方的利益产生积极影响。