沙特阿美即将IPO！

10月30日,能源咨询机构标普普氏(Platts)报道称沙特阿拉伯能源部长周三称,沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美公司)将会很快进行IPO,此次IPO计划出售5%股份。

据沙特阿拉伯国家电视台报道,沙特阿美将于12月11日在本国证券交易所上市,其IPO股价将于12月4日确定。此前沙特王储预计,沙特阿美估值高达两万亿美元,将创下全球公开市场发行的新纪录。

作为沙特阿拉伯王国皇冠上的明珠,沙特阿美史无前例地IPO计划近来吸引了全球投资者的目光,这将意味着什么呢?

尽管遭遇多次推迟,但外界普遍认为沙特阿拉伯很快会允许沙特阿美进行一次小规模的首次公开募股(IPO)。这将使其成为有史以来最大的上市公司。

谁是沙特阿美?

Saudi Aramco对外的正式名称是沙特阿拉伯国家石油公司(简称沙特阿美),是一家来自沙特阿拉伯的石油和天然气巨头。它运营着遍布沙特陆上和近海的油田以及天然气田。凭借遍布全球的子公司,它在供应链管理,油气勘探,提炼和石油化工方面均拥有其技术专长。

沙特阿美坐拥世界第二大探明的原油储量。在过去的几年中,该公司每天开采约1000万桶石油,这一开采量使其成为世界上最大的公司之一。其2018年的收入为3880亿美元(3520亿欧元),每天能带来超过10亿美元的收入。2018年其净收入为1,110亿美元。尽管各方统计数字略有出入,全球范围内沙特阿美拥有大约70,000名雇员。

谁是其拥有者?

截止目前为止,沙特阿美完全由沙特阿拉伯政府所拥有。其受到该国能源部监管,而能源部则由萨勒曼国王的儿子阿卜杜勒.阿齐兹.本.萨勒曼(Abdulaziz bin Salman Al Saud)领导。

多年以来,沙特阿美稳定而庞大的收入都是沙特阿拉伯国民经济的最主要来源。近几年来,该国领导人逐渐意识到使该国经济多样化并适应未来世界发展趋势的必要性。其政策制定从开放旅游业到进行大规模基础设施建设使该国对外国投资者和公司,特别是那些与石油和天然气业务无关的公司,更具吸引力,不一而足。

所有这一切都源于王储穆罕默德.本.萨勒曼(Mohammed bin Salman)于2016年提出的名为“愿景2030”的宏大计划,这一计划旨在减少这一海湾国家对石油的依赖。实现这一蓝图需要巨量的资金,而出售沙特阿美的股票则为王储穆罕默德.本.萨勒曼解决资金问题提供了一部分解决方案。

IPO将在何时?

沙特阿美上次IPO的尝试在2018年被叫停。当时该公司并未给IPO的重启设置一个日期,只是表示他们正在寻找有利的市场条件。

此前有报道称,该公司将在10月底正式批准上市计划并发布招股说明书。这份文件将用来试探投资者的兴趣并帮助公司确定其价值。当前形势下,大多数专家对沙特阿美的估值为1.5万亿美元。本.萨勒曼王储的要价为2万亿美元,5000亿美元的差价一直以来都是问题所在。

事实上,无论沙特阿美估值几何以及何时进行IPO,都将只提供极少量的公司股票。

截止目前,该公司计划在年底之前在利雅得的Tadawul交易所发行该公司最高3%的股份。选择在沙特阿拉伯国内上市是一个安全的法律选择,它将保护该公司不受外国司法管辖区的影响和更多的审查。尽管如此,该公司未来还有望在国外上市,这将要求公司进一步提高审计的透明度。总计5%的股票将在交易所上市。

买家在哪里?

沙特阿拉伯从2015年开始才允许外国机构投资者进入其国内市场。对于政府而言,阿美石油公司此次公开募股标志着该国朝着更加开放的西方资本主义形式迈出的又一步。

对于许许多多的沙特阿拉伯人而言,沙特阿美不仅仅是一家公司,他们将之视为其身份象征和生命线的一部分。这一事实并未被忽视,沙特阿美官方一直在试图说服沙特阿拉伯的富裕阶层乃至普通公民做好准备购买该公司的股票,以此表示对该国及其统治家族的忠诚。除了上述情感上的推动外,预计该国的银行还将提供大量贷款,以帮助当地投资者更轻松地购买该公司股票。

除此之外,沙特阿美还可以期望其他国家的政府通过其主权财富基金参与入股。